巨丰访谈：下周市场会怎么走？哪些板块有望继续反弹？

2023-06-03 12:58:40 来源：巨丰投顾

本周，市场连续调整后多重积极信号显现，在A股和港股全线反弹下，中国资产的悉数上行给市场带来信心提振。下周市场会怎么走？哪些板块有望继续反弹？房地产未来走势如何？如何挖掘有潜力的AI细分领域和龙头标的？针对投资者关心的众多问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。

1、本周市场继续震荡，大盘在3200点附近反复横跳，人民币汇率跌破7.1，TMT赛道出现大涨。下周市场会怎么走？哪些板块有望继续反弹？

巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指在二十届中央国家安全委员会第一次会议强调切实做好维护政治安全\提升网络数据人工智能安全治理水平\推进国家安全法治建设、财政部强调维护产业链和供应链稳定畅通、国家发改委坚决遏制“两高一低”项目盲目发展、国资委要求央企加强装备制造和电子信息等领域原创性\引领性技术研发投入、以及人民币汇率围绕7宽幅震荡影响和共振下，收出惯性探底的区间震荡线，为有利下周继续试探高点的反弹结构。从广东抓紧组建省半导体及集成电路产业投资基金二期、浙江加快推进5G全连接工厂建设、北京市政府印发《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》和《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》的区域经济政策看市场，预期核心受益的信创、信息安全、人工智能、半导体、芯片、设备和材料、数据中心、数据确权、5G\6G、ChatGPT\AIGC\CPO\EDA\Chiplet、IT设备、元宇宙、物联网、新能源、充电桩、锂电池、正负极材料等板块，有望在增量买盘稳步推进下，继续演绎中期向好上升趋势。

(资料图片仅供参考)

2、当前，美债上限谈判基本妥协，而6月中旬美联储是否暂停加息也是全球关注焦点。您如何预判本次议息结果？对国内A股市场影响是怎样的？

巨丰投顾朱华雷：目前市场聚焦点已从美债上限调整转移到美联储未来的货币政策前景上，当前，美联储更关注5月份经济数据，这将决定美联储未来的利率政策，虽然“小非农”表现强劲，但5月份ISM制造业指数为46.9，较4月小幅回落，不及市场预期，同样反映出美国制造业的萎靡。而非农数据对美联储 6 月议息会议至关重要，除非非农报告超出预期，否则他们倾向于放弃加息。由此可期，美联储官员内部仍存在一定分歧，同时，美国内仍处于高通胀水平，虽出现下滑，但回落的速率仍低于市场预期，因此，短期结束紧缩政策仍有待观察。

3、本周，北京、上海、深圳等地纷纷出台了推动人工智能产业发展的相关文件，对于持续火热的AI赛道接下来还能不能上车？如何挖掘有潜力的细分领域和龙头标的？

巨丰投顾丁臻宇：人工智能板块近期炒作力度过大，已经持续分化。作为中长期的机会来说，短线的爆炒无疑是累积了风险，减少了未来的盈利空间。我们可以借助于板块内部的分化和轮动，把握交易性机会，比如近期可以关注已经调整过一段时间的软件方向。

4、本周公布的国内5月PMI数据再次回落至荣枯线下方，人民币也再次贬值。如何看待下半年经济和人民币走势？人民币贬值利好哪些板块？

巨丰投顾赵玲：5月PMI数据再次回落至荣枯线下方，说明当下经济复苏形势较一季度转弱，近期人民币汇率走弱，原因主要有美元指数的走强和中国经济复苏斜率放缓。下半年来看，首先今年国内经济复苏趋势较为确定。随着下半年库存周期向上好转、PPI转正催生利润上行周期启动，中国经济将逐步进入修复期后半段和扩张阶段。人民币贬值意味着人民币购买力的下降，有利于国内的产品出口。人民币贬值有利于纺织服装、汽车、机电、家具家电等这些出口产业。

5、进入六月份，不少投资者开始关注上市公司半年报情况。您认为哪类板块在半年报公布中会占优势？潜伏半年报要注意的风险是什么？

巨丰投顾郭一鸣：从风格上看，金融板块整体稳定，非银板块弹性显著。从消费产业来看，多数板块或逐步进入盈利兑现期；而医药板块一季度快速复苏下，上半年有望保持稳健。此外，科技当中通信等板块仍有望维持高增长。半年报的潜伏主要还是要围绕业绩，尤其是环比和同比的预期增长下，也需要看看当前板块或股价所处的位置，最好是底部已经有启动迹象的，可重点关注，追求左侧交易以及处于高位的板块建议慎重潜伏。

快问快答

1、新能源光伏板块出现连续回调，现在是上车机会还是下车机会？如果被套怎么办？

巨丰首席投顾张翠霞：根据国家能源局数据，2022年全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%；其中太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%，明确我国太阳能\光伏产业拥有世界上最大的产能，发展空间巨大。从新能源进入全面平价甚至是低价时代，相关机构预计未来10年中国光伏+风电即将进入“年新增双超100GW”的高速增长期，意味着新能源汽车、光伏和风电为主的新能源板块，将有望在政策利好加持、业绩增长可期、调整较为充分等因素共振下，重回有利多头的强势区间，建议被套投资者遵循“右侧初始突破买入法”进行补仓操作，以实现尽快的扭转亏损局面。

2、脑机接口概念在本周出现了连续上涨，而多股价涨幅较大的公司称没有产品。投资者如何辨别参与A股该板块上市的风险和机遇？

巨丰首席投顾张翠霞：工信部把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展，为资本市场投资者提供了新的机遇和挑战。从埃隆·马斯克的神经科技初创公司Neuralink获得美国食品和药物管理局（FDA）批准，可以进行人体临床试验，预期脑机接口技术作为资本市场新引擎有望获得中长期关注。截至2023年4月，全球有1394起脑机接口相关融资事件，大多投融资以种子轮和A轮为主。国内方面，国强脑科技、博睿康科技、脑陆科技、回车科技、宁矩科技、云睿智能等企业也获得了多轮融资，意味着核心赛道“种子选手”有望获得资本市场青睐和追捧，但基于脑机接口技术存在较为明显的技术瓶颈、安全隐患、伦理争议等，提请投资者勿过激追涨溢价过高品种，以防止不可控非系统性杀跌风险。

3、618大促将来临，白酒、互联网电商、物流板块在短线投资上的优先级是怎么样？

巨丰投顾赵玲：大消费板块中，建议关注度依次是互联网电商、物流、白酒，给出这样的优先级，主要是因为互联网电商中概股近期表现非常出色，国内补涨的空间较大，另外互联网电商所掌握的数据要素，也是数字经济时代的重要生产资料，物流则明显受益于促销季，白酒目前并非消费旺季，上述建议仅供参考，毕竟市场变幻莫测。

4、上半年美股纳斯达克指数上涨24%，您认为下半年该指数会如何表现？

巨丰投顾郭一鸣：纳斯达克指数上半年表现出色，主要是受益于ChatGPT、AI等热门题材的发酵，随着越来越多公司参与其中，预计很快将陷入内卷状态，下半年纳斯达克指数表现未必会好。

5、市场预计苹果首款MR设备将于2023年6月6日发布，哪些细分领域有望受益？

巨丰投顾朱华雷：从MR设备的产业链来看，电路板、通信、传感器、电池以及光学摄像头等细分领域有望在MR设备需求带动下迎来增长，这些题材值得关注。

6、本周景点及旅游板块异动拉升，峨眉山A一度出现两连板，该板块是否还能继续跟进？

巨丰投顾朱华雷：随着暑期假日临近，市场对于旅游市场的回暖仍有所期待，从近期旅游板块的炒作逻辑来看，景区、景点概念更受市场青睐，在于中高考结束后，学生出行旅游预期的走强带来的景点旅游的景气回升。短期来看，该股已连续两日涨停，短期积累较大涨幅和获利盘，存在短期套现的可能，需谨慎！

7、随着互联网的发展，各大酒厂都在不断探索数字化营销，对于白酒行业有何影响，未来的发展前景如何？

巨丰投顾丁臻宇：白酒作为消费领域的主要行业之一，营销模式以从传统的线下销售向线上线下结合转变，互联网电商经济的崛起带动实体经济的发展，成为企业销售的另一大领域，因此，未来线上销售有望成为白酒行业发展的重要方向。

8、据统计，18城完成了2023年首轮集中土拍，其中“触顶”成交地块占比达48%，叠加房屋成交数据的修复，让人颇有地产业否极泰来的感觉。房地产的好日子来了吗？

巨丰投顾丁臻宇：房地产重要的还是稳，而需求变化以及盈利模式逐步被唾弃下，如果没有新的创新和变革下，好日子或许很难。

9、对于AI这个赛道目前国内厂商与国外的差距显著，反观国内的股票有些甚至出现了短期3倍-5倍的快速爆发，对AI后市走势怎么看？

巨丰投顾赵玲：AI行业发展来看，当前处于一个技术变革的重要时点，资本市场上反映也比较快，但这也是市场的惯例，刚开始涨幅大的企业并不一定能走到最后，而且一段时间的快速上涨后，板块后期将大概率进行震荡调整，进行再次洗牌。